پژوهشکده بیمه کارگاه آموزشی «بیمه اتکایی داراییمحور، مدیریت دارایی و بدهی و بهینهسازی سرمایه» را با حضور دکتر علی زینساز، مدیر قبولی اتکایی شرکت بیمه البرز، برگزار کرد.
به نقل از روابط عمومی پژوهشکده بیمه، در این کارگاه آموزشی، مفهوم و منطق اقتصادی بیمه اتکایی داراییمحور (AIR) و تفاوت آن با بیمه اتکایی سنتی مورد بررسی قرار گرفت. در بیمه اتکایی داراییمحور، علاوه بر ریسکهای بیمهای، بخشی از ریسکهای مرتبط با سرمایهگذاری و مدیریت دارایی و بدهی نیز به بیمهگر اتکایی منتقل میشود و از این طریق میتوان زمینه کاهش ریسک ترازنامه، بهبود کارایی سرمایه و مدیریت نوسانات مالی را فراهم کرد.
بر اساس این گزارش، از مهمترین کارکردهای بیمه اتکایی داراییمحور، کاهش فشار ناشی از اختلاف بازده داراییها و تعهدات، ارتقای کارایی سرمایه، کاهش نوسانات سود و زیان و ایجاد ظرفیت بیشتر برای پذیرش کسبوکارهای جدید عنوان شد. در این رویکرد، بیمهگر واگذارنده میتواند با انتقال بخشی از ریسکهای سرمایهگذاری و مدیریت دارایی و بدهی، تمرکز بیشتری بر فعالیتهای اصلی و حوزههای دارای ظرفیت رشد داشته باشد.
در ادامه، زیست بوم بیمه اتکایی داراییمحور و نقش بازیگران مختلف این بازار تشریح شد و ساختارهای قراردادی رایج، از جمله قراردادهای انتقال پرتفوی موجود (Block Reinsurance) و قراردادهای جریان کسبوکار جدید (Flow Reinsurance) مورد بررسی قرار گرفت. در ساختار Block، مجموعهای از تعهدات و داراییهای مرتبط با بیمهنامههای موجود به بیمهگر اتکایی منتقل میشود، در حالی که در ساختار Flow، واگذاری بیمهنامههای جدید بهصورت مستمر و برنامهریزیشده انجام میشود.
همچنین، چارچوب مدیریت دارایی و بدهی (ALM) و ارتباط آن با بیمه اتکایی داراییمحور مورد توجه قرار گرفت. تطبیق جریانهای نقدی داراییها و بدهیها، مدیریت مدتزمان دارایی و تعهدات، مدیریت ریسک نرخ بهره و حفظ نقدینگی از جمله محورهای مطرحشده در این بخش بود.
این گزارش میافزاید، ریسکهای اصلی در معاملات بیمه اتکایی داراییمحور شامل ریسک طرف مقابل، ریسک وثایق، ریسک بازپسگیری پرتفوی (Recapture) و ریسکهای عملیاتی است که مدیریت و کنترل آنها مستلزم برخورداری از سازوکارهای مناسب حاکمیتی، دستورالعملهای سرمایهگذاری و چارچوبهای مؤثر وثیقهگذاری است.
در بخش دیگری از این کارگاه، روندهای جهانی بازار بیمه اتکایی داراییمحور، نقش سرمایهگذاران و صندوقهای سرمایهگذاری خصوصی، تحولات مقرراتی و جایگاه بازار برمودا در توسعه این نوع از معاملات بررسی شد. افزایش تمرکز بر راهبردهای داراییمحور، گسترش نقش سرمایه خصوصی، تنوعبخشی به محصولات و بازارهای هدف و توجه فزاینده نهادهای ناظر به ریسکهایی همچون تمرکز، نقدشوندگی، ارزشگذاری و ریسک بازپسگیری از جمله روندهای مورد اشاره در این بخش بود.
شایان ذکر است، در این کارگاه، چشمانداز و ظرفیتهای استفاده از بیمه اتکایی داراییمحور در بازار بیمه ایران نیز مورد توجه قرار گرفت و الزامات و ملاحظات مرتبط با بهرهگیری از این رویکرد در مدیریت ریسک، دارایی و بدهی و سرمایه شرکتهای بیمه تشریح شد.
