طبق جدیدترین گزارشهای عملکرد ۱۲ ماهه منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴ نشان میدهد که بانک دی توانسته با افزایش درآمد عملیاتی ارزش سهام خود را از طریق خروج تدریجی از بنگاهداری و بازگرداندن منابع به چرخه تسهیلات، تقویت کند.
در سالی که اقتصاد ایران با تورم نقطه به نقطه ۷۳.۵ درصدی در فروردین مواجه شده و بورس هم معاملاتش متوقف بوده در این فاصله بانک دی فرصت پیدا کرده تا مسیری متفاوت از بسیاری از مؤسسات مالی را در اصلاح عملکرد مالی پیش بگیرد. این بانک با تمرکز بر واگذاری دارایی های مازاد و غیرمولد و بهبود نسبت کفایت سرمایه، به یکی از بانکهای پیشرو در شفافیت و کارآمدی تبدیل کرده است. بانک دی از چند وقت پیش، استراتژی واگذاری دارایی های مازاد و غیرمولد را در دستور کار قرار داده است. سیاستی که در سال ۱۴۰۴ به اوج خود رسید. بر اساس آخرین گزارشهای کدال، بانک دی توانسته است با فروش املاک، ساختمانها و سایر داراییهای راکد، منابع قابل توجهی را به چرخه تسهیلات بازگرداند.
این حرکت، هم نقدینگی بانک را افزایش داد و هم با کاهش داراییهای راکد، نسبت کفایت سرمایه را بهبود بخشید. نتیجه، افزایش ارزش سهام «دی» در بورس و جلب اعتماد سرمایهگذاران حرفهای بوده است. بر اساس آخرین گزارشهای حسابرسیشده منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴، بانک دی عملکرد قابل قبولی را در شرایط جنگی به ثبت رسانده است. سود خالص بانک نسبت به سال قبل رشد داشته است. این رشد در حالی رخ داده که بسیاری از بانکهای دیگر با زیان عملیاتی مواجه بودهاند.
مهمترین عامل این رشد، افزایش درآمدهای کارمزدی و کاهش هزینههای عملیاتی بوده است. بانک دی با دیجیتالیسازی بسیاری از فرآیندها (از جمله افتتاح حساب و صدور ضمانتنامه)، توانسته است هزینههای جاری را کاهش دهد. همچنین، درآمد عملیاتی را افزایش دهد که مولفه مهمی برای معاملات سهام در بورس است.. از سوی دیگر، زیان ناشی از تسهیلات معوق (ذخیره مطالبات مشکوکالوصول) نیز حدود ۸ درصد کاهش یافته است. این موفقیت، حاصل شفافسازی پروندههای قدیمی و بازپرداخت بخشی از مطالبات غیرجاری از محل فروش وثایق بوده است.
در مجموع، صورت سود و زیان بانک دی در سال ۱۴۰۴ نشان میدهد که این بانک با موفقیت از بحران عبور کرده و توانسته به اهداف سودآوری خود دست یابد. همچنین هزینههای بانک دی در سال ۱۴۰۴ از حدود ۳۴ همت به ۲.۵ همت افت کرده و همچنین در گزارش عملکرد ماهانه اسفند ، درآمد عملیاتی ۱.۸ هزار میلیارد تومان اعلام شده و همین اقدامات باعث شد تا روند صعودی درآمدزایی بانک را ادامه یابد. درواقع این رشد نشان میدهد که اول، بانک دی توانسته هزینههای خود را کنترل کند و دوم، منابع حاصل از فروش واگذاری دارایی های مازاد و غیرمولد را صرف تسهیلات سودآور کرده است.
نکته قابل توجه اینکه این رشد در شرایطی محقق شده که نرخ سود بانکی و هزینه تأمین مالی افزایش یافته است. بنابراین، مدیریت هوشمندانه منابع و مصارف، رمز موفقیت بانک دی بوده است. در همین راستا بانک دی در سال ۱۴۰۴ موفق شد موجودی سپردهها را از ۳۹ هزار میلیارد ریال به بیش از ۷۳ هزار میلیارد ریال برساند و منابع قرضالحسنه جاری نیز ۱۲۹.۵ درصد افزایش دهد در این مسیر، شفافیت و انضباط مالی دو بالی بودهاند که بانک دی را به موفقیت رساندهاند .
استراتژی واگذاری دارایی های مازاد و غیرمولد ؛ از بنگاهداری تا بانکداری خالص
بانک دی در سالهای گذشته به عنوان یکی از بانکهای پیشرو در واگذاری داراییهای مازاد شناخته میشد. این استراتژی در سال ۱۴۰۴ با شتاب بیشتری دنبال شد. طبق گزارش کدال، بانک دی در این سال موفق شد حدود ۷,۵۰۰ میلیارد تومان از داراییهای غیرجاری خود را به فروش برساند. این رقم، نسبت به سال قبل که حدود ۴,۵۰۰ میلیارد تومان بوده رشد ۶۶ درصدی داشته است. نکته جالب توجه اینکه میانگین قیمت فروش این داراییها، حدود ۱۵ درصد بالاتر از ارزش دفتری آنها بوده است. یعنی بانک دی از فروش داراییهای راکد نیز سود کسب کرده است.
منابع حاصل از این فروشها، به افزایش منابع بانک کمک کرده و در راستای «پرداخت تسهیلات جدید» شده است. بر اساس گزارشهای عملکردی، بانک دی در سال ۱۴۰۴ تسهیلات اعطایی نیز از ۲۴.۶ به ۶۷.۶ هزار میلیارد ریال رسیده و درآمدهای کارمزدی با رشدی نزدیک به ۵۰۰ درصدی، از ۳.۷ به ۲۲ هزار میلیارد ریال افزایش یافته است.
ارزش سهام دی در بورس تهران، عملکرد بهتری نسبت به میانگین صنعت بانکداری داشته باشد. در حالی که شاخص گروه بانکها در سال ۱۴۰۴ حدود ۱۲ درصد ریزش داشته است، سهام بانک دی با رشد ۸ درصدی همراه بوده است. این اختلاف ۲۰ درصدی، نشاندهنده «اعتماد بیشتر سرمایهگذاران» به سهام بانک دی نسبت به سایر بانکها است. میانگین حجم معاملات روزانه سهام دی نیز نسبت به سال قبل ۳۵ درصد افزایش یافته، این یعنی نقدشوندگی سهام بانک دی بهبود یافته و سرمایهگذاران بیشتری به آن اعتماد کردهاند.
به گزارش جهش اقتصاد ، نسبت قیمت به سود( P/E)سهام دی افزایش داشته و نشان میدهد که بازار ارزش بیشتری برای سودآوری پایدار بانک دی قائل است. به نظر میرسد که سهام دی، در میان سهام بانکی، به یک پناهگاه امن برای سرمایهگذاران بلندمدتی تبدیل شده که به دنبال بازدهی مطمئن هستند. درواقع بانک دی به جای حفظ انجماد داراییها، دست به فروش زد و منابع را به چرخه تولید بازگرداند. این، همان روحیه «تابآوری» و «اقتصاد مقاومتی» است که رهبری بارها بر آن تأکید کردهاند.
